路透基点:银行评估中国化工收购先正达的202亿美元贷款--TRLPC

 作者:迟酵     |      日期:2018-02-04 10:14:27
在A和B部份以及2亿美元循环贷款均有等待费(ticking fee)和承诺费用,分别为各部份贷款所适用利率的20%和30% 财务条款视评级条件的满足情况而有所不同:要看两大评级机构给予Bidco的长期债信评级是否为BBB-或Baa3、且A部分的承诺贷款是否为零 如果评级条件符合,A和B部分的贷款的展期费用为25个基点;如果评级条件不符,那么展期费用为50个基点 贷款可动用期限最高为24个月,除非在此期限之前强制排除(squeeze-out)已经完成、或者中国化工收购要约到期、又或者并购案没能在18个月内完成 中国化工将把香港的特殊目的实体(SPVs)纳入这项并购案持股架构中国化工将以可转债/优先股的形式出售其中一家SPV股权,该SPV也将是这笔有追索权贷款的借款方,