基金产业:亚太区退休基金在波动市况下增持另类资产并加强管治--道富

 作者:饶通     |      日期:2017-12-02 14:12:22
路透香港3月3日 - 道富集团 周四称,亚太区退休基金认为波动的市场带来投资良机,并计划调高对另类资产及环境、社会和管治(ESG)策略的投资,以加强长远投资表现 道富最新一项调查显示,为追求持续稳定的回报,退休基金正考虑增加另类资产投资,有57%的亚太区受访者计划在未来三年增加对私募基金的投资,亦有超过一半(54%)亚太区受访者计划增加基建投资在新加坡和香港,几乎每10名受访者当中便有8位(78%)拟增加单一经理对冲基金的配置 道富指出,“增加另类资产的配置,将令基金承受新的投资及流动性风险” 道富委托国际研究机构Longitude Research于2015年10-11月期间访问了全球400位退休基金专业人士,其中四分之一受访者来自亚太区受访者涵盖20个国家,超过一半(68%)来自私营机构的退休基金,25%来自政府退休基金,其余7%来自离职金 该项研究结果还显示,就退休基金对其管理的退休投资所涉及风险的了解程度而言,仅27%受访者把他们在这方面的能力评为“非常好”或“极好”只有大约五分之一(22%)的受访者表示其所属机构的管治受托人不只着眼于短期因素,更善于应对可影响投资组合的长期策略性因素 此外,接近三分之一(31%)的亚太区受访者表示所投资另类资产涉及的风险具真正透明度只有6%的亚太区受访者表示能够高效地管理流动性风险 为了解决上述的一些问题,96%的受访亚太区退休基金专业人士表示,其管理的基金正计划对管治模式作出一项或以上的重大调整 展望未来一年,56%受访者预期董事会及管理层的责任分配将有所调整,及聘请新董事的程序亦会变更此外,接近半数(49%)受访者正计划调整奖励机制超过60%的受访香港及新加坡退休基金认为,增加投资部门的独立自主性有助加强管治,并预期相关方面的变动将在明年实现,而持有相同意见的全球受访者比例只有37% 为了保持高水平和可持续的投资水准,澳洲(96%)及日本(73%)等市场的退休基金均表示有意在未来三年作出ESG投资当中大部份受访者开始考虑把ESG元素纳入投资策略,因此正计划聘请具备ESG投资专长的基金经理 亚太区的退休基金亦正在致力提高管理效益,有59%受访者承认面对削减成本的压力区内超过半数受访者(55%)表示正考虑于未来三年汇集资产,